11月19日，國務院國資委發(fā)布了《關(guān)于加強中央企業(yè)融資擔保管理工作的通知》，對中央企業(yè)融資擔保問題提出具體要求。《通知》的出臺，進一步規(guī)范和加強了中央企業(yè)融資擔保管理，同時也對銀行針對中央企業(yè)的融資擔保業(yè)務產(chǎn)生了深刻影響。
一、《通知》的主要內(nèi)容
一是明確界定融資擔保內(nèi)涵。明確央企融資擔保范圍，主要包括為納入合并范圍內(nèi)的子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)借款和發(fā)行債券、基金產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計劃等提供的各種形式擔保。
二是嚴格限制擔保對象。嚴禁對集團外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔保；不得對進入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔保；不得對金融子企業(yè)提供擔保；集團內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保。
三是嚴格控制擔保規(guī)模。劃定三道紅線：原則上總?cè)谫Y擔保規(guī)模不得超過集團合并凈資產(chǎn)的40%；單戶子企業(yè)（含集團本部）融資擔保額不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%；納入國資委年度債務風險管控范圍的企業(yè)總?cè)谫Y擔保規(guī)模不得比上年增加。
四是嚴格控制超股比擔保。要求央企按照持股比例對子企業(yè)和參股企業(yè)提供擔保，嚴禁對參股企業(yè)超股比擔保，對子企業(yè)確需超股比擔保的須經(jīng)集團董事會審批。
二、對銀行融資業(yè)務的影響
作為銀行貸款的第二還款來源，擔保在借款人不能償還貸款時可以起到風險緩釋作用。央企通常具有較強的擔保和代償能力，其提供的擔保對銀行而言屬于優(yōu)質(zhì)擔保資源。《通知》從源頭上管控央企對外擔保事項，對銀行而言：
一是銀行獲取優(yōu)質(zhì)擔保資源難度增大。嚴格限制央企的對外擔保活動，客觀上將降低央企的擔保意愿。
二是銀行信貸擔保合規(guī)性審查難度加大。如信貸融資涉及央企提供的擔保，銀行貸款將既要關(guān)注擔保是否合法，還要關(guān)注擔保主體、決議程序、擔保比例等是否合規(guī)。
三是對銀行審慎合規(guī)經(jīng)營提出更高要求。《通知》出臺后，銀行將不能依賴央企的背書來為貸款兜底，而是要綜合考慮項目模式、現(xiàn)金流及客戶自身信用狀況等審慎授信。
四是存量央企擔保項目風險上升。對央企擔保事項進行排查、整改，如個別前期央企提供擔保的融資觸及擔保限制性規(guī)定，原擔保方案將無法落實。如無其他有效風控措施彌補，可能導致個別項目整體風險上升。
三、下一步工作建議
一是銀行開展央企融資業(yè)務，要對照《通知》的要求，對涉及擔保的合法合規(guī)性事項進行審查，確保擔保增信措施合法有效。
二是要嚴格按照市場化原則審慎合規(guī)授信，嚴格按照企業(yè)、項目實際而不是央企信用提供融資。
三是對于央企違規(guī)擔保存量項目，整改后需要補充擔保措施的，要盡快補充合法有效的擔保，有效緩釋貸款風險。
（賈歡）
